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聪明钱6日出逃550亿 机构:别慌!流出态势或已接近尾声

2020-03-19 01:53:00 来源:30岁的女人 微信号:30suidenvren 1

原标题:聪明钱6日出逃550亿 机构:别慌!流出态势或已接近尾声

财联社(上海,研究员 王天勇、张鹤仪)讯,北上资金延续了持续流出态势。

来源:东方财富

截至今日收盘,北上资金合计净流出63.97亿元,沪股通流出36.92亿,深股通流出27.05亿元。3月11日以来日均净流出达到91亿元,6个交易日合计净流出550亿元。

据财联社统计显示,年初北上资金先大幅流入,但从2月底至今逐步流出,年初至今累计净流入已经从高峰时期的804亿元变为净流出超100亿。二月底之前,中国“抗疫”,但海外资金仍持续流入A股。

年初至今北上资金净流入情况 来源:星矿数据

一月日均净流入达24亿元,2月21日之前,二月日均净流入达到27亿元,但2月22日至今,日均净流出达到49.7亿元。

年初至今,北向资金加仓A股医药、软件、食品饮料、航空、家电、房地产板块(增持最多的A股包括宁德时代、迈瑞医药、中国国旅、药明康德、中国建筑、平安银行等),减持银行、保险、能源等板块(减持最多A股包括美的、中国平安、招行、海康威视等)。三月以来,主要减持食品饮料、保险以及原材料板块(减持最多的A股包括中国平安、贵州茅台等)。

北向资金年初以来增持板块 来源:中金公司

上周(3月9日-3月13日)北上资金由前一周的净流入转为净流出,净流出规模417.95亿,其中沪股通净流入263.52亿,深股通净流出154.43亿。

粤开证券计算,截止3月13日收盘,近一周北上资金净流出金额前三的行业分别是食品饮料、非银金融、银行。近一周北上资金净买入金额最高的为TCL科技5.51亿元,净买入个股仅TCL科技、中信证券、药明康德三家。

陆股通持股比例前十个股

来源:粤开证券

从陆股通持股比例来看,截至2020年3月13日收盘, 持股占自由流通股比例最高的是苏泊尔37.48%。从陆股通持股市值来看,截至2020年3月13日收盘,持股市值最高的是贵州茅台1148.51亿元。

北上资金净流出接近尾声

中金公司预测,海外机构权益类基金净资产规模主动与被动合计可能在10-15万亿美元的水平,中国市场(离岸与A股)配置综合占比可能在4-5个点左右。海外机构资金规模每一百分点的流入或流出,可能带来约1000-1500亿美元资金波动,对应到A股可能约在10-15亿美元。

基准情形是本轮资金波动可能小于2008年,但比过去10年中其他几轮资金波动要大。同时结合本地相对短线资金的动向,在估算基准情形下,本轮沪深港通北上净流出的累计规模可能会达到800-1000亿元左右。沪深港通北上资金目前从高点累计已经净流出超800亿元,可能在逐步接近尾声。中国市场估值偏低、疫情控制相对领先、政策空间相对充足,中期前景不宜过度悲观。

3月A股迎来最佳配置窗口

对于后市如何布局,中信证券秦培景认为,国内疫情已得到有效控制,但海外疫情还在加速发酵阶段。一方面,当前A股主要受全球金融市场共振的负面影响,外资短期持续流出。但是,由于所处疫情阶段、基本面稳定性、货币政策节奏有差别,A股会持续展现出较强的韧性。另一方面,国内疫情冲击下开年的内需和未来几个季度的外需都有压力,必须依赖宏观政策积极有效的应对。

海外疫情依然是短期重要的观测指标,这影响市场情绪。未来若在海外日增确诊高峰确定,政策稳定国内基本面“填坑”预期后,预计A股“小康牛”今年的第二轮上涨会在二季度启动。三月下旬既是全球疫情的观察期,也是A股最佳的配置窗口。

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